La remontée du taux du livret A à 3% au 1er février questionne les détenteurs de contrats d’assurance vie en euros. En effet, pour les meilleurs contrats, le taux s’élève à environ 2% net de frais de gestion, soit, après les prélèvements sociaux de 17,2%, un revenu réel de 1,66%. À première vue, les 3% sans impôt du livret A semblent plus attractifs. Mais la réflexion mérite d’être approfondie.
Le taux n’est pas ce qu’il paraît
Certes, 3% est sans conteste une meilleure performance que 1,66%! Mais ce dernier taux vaut pour l’année 2022. Or, cette année-là, le taux du livret A n’était pas de 3%. Il était de 0,5% en janvier 2022, puis il est passé à 1% en février et à 2% en août. Soit un taux annuel pour l’année 2022 de 1,375%. Inférieur de 20% au rendement des fonds euros de 1,66 % après prélèvements sociaux!
En outre, rien ne dit que le taux de 3% du livret A reste le même pendant toute l’année. “De leur côté, les fonds en euros des bons contrats d’assurance vie, investis sur des obligations, ont toujours eu un rendement supérieur au livret A, souligne Florence Brau Billod, conseillère en gestion de patrimoine à Marseille. On peut donc prévoir qu’ils continueront de faire mieux en 2023 qu’en 2022. Enfin, qu’il s’agisse du livret A ou des contrats d’assurance vie en euros, ils vous font perdre de l’argent, l’inflation étant supérieure à 5% en 2022!”
Livret A et assurance-vie n’ont pas la même utilité
Pour limiter les pertes, l’assurance-vie présente un avantage que n’a pas le livret A: vous pouvez investir une partie de l’argent placé sur des unités de compte (actions, pierre-papier…), pour en doper le rendement, dans les proportions qui vous conviennent selon le profil choisi (prudent, équilibré, dynamique…). Cette faculté s’inscrit dans la logique de l’assurance-vie: épargner à long terme.
De son côté, le livret A répond à une optique de court terme. La disponibilité des fonds à tout instant vous permet de financer des dépenses prévisibles dans l’année (voiture, vacances…). Mais dans une certaine mesure: le plafond de versement est de 22 950€, contre une absence de limite sur l’assurance-vie. Autre utilité de cette dernière: elle vous permet de gratifier une personne (même non parente) à votre décès à des conditions fiscales avantageuses. En comparaison, le livret A est taxé comme tous les actifs de la succession et suit ordre civil des héritiers.
Se tourner vers d’autres livrets d’épargne réglementée
Nous sommes cependant partis de l’hypothèse que votre contrat d’assurance-vie en euros vous a rapporté 2% en 2022… “Malheureusement, ce n’est pas le cas de tous les contrats. Et si vous avez souscrit un mauvais contrat, qui rapporte moins de 1,5%, voire moins de 1,3% en 2022, la question de passer de l’assurance-vie au livret A mérite en effet d’être posée! complète Florence Brau Billod.
Selon votre âge et vos projets, il vous sera conseillé de quitter ces produits, généralement proposés par les banques, pour en souscrire un meilleur directement auprès d’une compagnie d’assurance. Ces dernières proposent aussi des contrats avec bonus sur le fonds en euros selon le pourcentage d’unités de compte que vous acceptez. Et pour les plus rétifs au risque, il pourra être payant de vous tourner vers le Plan épargne logement, rémunéré à 2%, avec une garantie de taux de 10 ans.” Ou un Livret d’Epargne Populaire si votre revenu fiscal de référence est inférieur à certains plafonds (ex: 21 393 € avec une part pour l’avis d’impôt 2022 sur les revenus 2021). Depuis le 1er février, le taux est passé à 6,1%. Imbattable, mais limité à 7 700 €. Et rien ne dit que ce taux sera maintenu toute l’année 2023…
